Explore your options to get an entity health check in Colombia for your own business, or an existing company you may be planning to buy. A complex system of regulations, laws and licenses could be a factor not to buy an existing company without ensuring its status first. Additionally, you may be considering company formation in Colombia. Biz Latin Hub can help you organize this, as we are experts in local regulations. An entity health check in Colombia performed by professionals allows you to relax and concentrate on what you do best – growing your business.
Key Takeaways
| Types of entity health check in Colombia | There are two main types of entity health checks. They typically focus on either the fiscal or legal condition of the company. |
| Reasons for an entity health check in Colombia | To enable executives to know how the business is being managed To reduce risks of penalties and negative reputation To reduce transaction risks |
| Necessity of entity health checks in Colombia | It is not a legal necessity in of itself, but it will help you make sure you are staying compliant. |
| Who conducts an entity health check in Colombia | It should be done by a fully independent auditor to ensure total neutrality. The auditor should also be well aware of Colombian company law. |
O que é uma verificação da integridade da entidade?
As verificações da integridade da entidade, também chamadas de relatórios de due diligence corporativa, são análises realizadas por auditores financeiros e jurídicos. A contratação de um provedor externo especializado na verificação da integridade da entidade oferece segurança comercial.
Os possíveis proprietários de negócios podem autorizar o provedor a examinar os registros legais, financeiros e contábeis de uma empresa.
A razão para verificar as condições legais e fiscais de uma organização é identificar se há algum problema de não conformidade que os investidores devem levar em conta antes de comprar uma empresa existente. Em um campo minado de regulamentações jurídicas e contábeis, é simples para as organizações supervisionar ou simplesmente ignorar as regulamentações de conformidade.
Por que devo fazer um exame de saúde da entidade?
As verificações de integridade da entidade feitas por especialistas economizam seu tempo porque os auditores externos locais conseguem obter informações rapidamente. Ao comprar uma empresa existente, os exames de saúde na Colômbia permitirão verificar se a parte vendedora tem o título legal para vender a propriedade de todos os ativos e se as questões regulatórias e de litígio estão totalmente cobertas.
You can verify that there are no hidden financial problems and gain a more complete vision of the business’ legal status in the eyes of government authorities.
Tipos de verificação da integridade da entidade
There are two main types of entity health checks. They typically focus on either the fiscal or legal condition of the company.
Legal health checks
The legal health check focuses on reviews of commercial contracts, employment contracts, industry-specific regulations, and intellectual property protection. The industry your business operates within is also an important element for auditors to consider when conducting a legal entity health check in Colombia.
Particular industries carry additional and strict regulations that businesses must comply with; it’s important to know that your business is adhering to any additional industry-specific regulations.
Fiscal health checks
A fiscal entity health check will ensure that your accounts, social security payments, and taxes are consistent with regulations and give you information that will be valuable for your future choices and strategies.
Envolver-se com auditores locais confiáveis
Para obter a garantia de que o senhor precisa do exame de saúde da sua entidade na Colômbia, entre em contato com um prestador de serviços externo com histórico confiável e profundo conhecimento das normas colombianas.
A experiência local pode garantir maior familiaridade com as regulamentações corporativas e outras regulamentações colombianas. Auditores experientes em verificação de entidades podem fornecer uma análise abrangente para empresas multinacionais estrangeiras que operam na Colômbia.
Como uma empresa multinacional estrangeira, o senhor também pode procurar um prestador de serviços bilíngue que possa administrar as barreiras linguísticas entre o senhor e as autoridades locais.
Perguntas frequentes sobre um exame de saúde da entidade na Colômbia
1. Why should you get an entity health check?
The main advantages of conducting an entity health check include:
To enable executives to know how the business is being managed
To reduce risks of penalties and negative reputation
To reduce transaction risks
2. What steps are there to an entity health check?
Carrying out a successful entity health check involves the following 3 key steps:
1. Information collection
When carrying out an entity health check, a large amount of information will have to be gathered. This will include collecting data from your company’s operations, legal, accounting, and administrative departments.
Note that a best practice many companies are adopting is the creation of a compliance or audit department, in charge of centralizing important company information, which eases this first step.
2. Information validation
Once gathered, the information goes through a validation process. In this step, an entity health check agent will review all the data and documents obtained, cross-reference it against primary sources where necessary, and otherwise seek to prove the veracity of all records being audited.
3. Record Keeping
Records of all the documents and evaluations made during your entity health check will not only be valuable for presenting to tax authorities in case of an inspection, but also during future entity health checks. In some cases, keeping such records is a legal obligation, due to laws desiged to prevent money laundering.
3. What happens in an entity health check?
Generally, an entity health check includes:
Evaluation of finances, social security payments, and other fiscal obligations
Examination and review of contracts signed with third parties
Review of corporate and accounting books
Review of monthly tax returns and tax statements
Review of upcoming renewals of certificates and policies
Preparation of financial statements
Review of balance sheets submitted at the closure of the fiscal period
4. Who can perform an entity health check in Colombia?
It should be done by a fully independent auditor to ensure total neutrality and ake sure everything is in accordance with the authorities.
A Biz Latin Hub pode fazer a verificação da saúde de sua entidade na Colômbia
A Biz Latin Hub é especializada em uma gama completa de soluções de negócios para empresas estrangeiras na Colômbia e em toda a região da América Latina. Nossa equipe de especialistas em contabilidade e direito na Colômbia tem ampla experiência na realização de verificações regulares da saúde da entidade para empresas que não estão familiarizadas com a legislação local de conformidade.
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