Antes de aproveitar as oportunidades de negócios na América Latina, você deve fazer uma avaliação da empresa. A avaliação de uma empresa na América Latina aplica os mesmos princípios e procedimentos que seriam usados para avaliar uma empresa em outros países. Uma possível dificuldade enfrentada por um analista na América Latina é a disponibilidade de informações confiáveis e de qualidade para realizar a avaliação com precisão. Com isso em mente, é muito importante contratar os serviços de uma empresa de Back Office com experiência nesse tipo de atividade para garantir que a avaliação seja concluída com precisão e represente realmente o valor real da empresa.
As avaliações da empresa são normalmente calculadas com base em:
- Valor das ações (ou valor de mercado), que é o valor da empresa se ela fosse uma entidade pública
- Pelo valor do patrimônio líquido (ou valor contábil), quando a empresa é privada.
Uma análise aprofundada incluirá uma investigação dos elementos quantitativos e qualitativos dos demonstrativos financeiros, questões ambientais, considerações específicas do setor e previsão das principais variáveis (especialmente previsões de receita e custo). Com essas informações, o analista calculará os fluxos de caixa esperados, a receita, o CAPEX e outras variáveis, levando à avaliação final do valor presente líquido da empresa.
Dificuldades com avaliações de empresas na América Latina
Um problema enfrentado pelos analistas na América Latina e no mundo é que, muitas vezes, os demonstrativos financeiros e as previsões de fluxo de caixa das empresas nem sempre representam a realidade da empresa e/ou do setor (e, em vez disso, incluem um grau de otimismo exagerado). Muitas vezes, a base para isso é que os relatórios são distorcidos para cumprir as regulamentações governamentais, para atingir metas/marcos de referência internos e/ou para obter vantagens fiscais. Além disso, informações precisas e confiáveis sobre o setor nem sempre estão disponíveis para todos os setores. Portanto, um grande desafio para qualquer analista que esteja concluindo uma avaliação é “limpar” as informações disponíveis de quaisquer distorções identificadas e obter dados precisos para sustentar a premissa da avaliação. Para isso, é muito importante contar com o apoio da equipe de back office certa, que tenha as habilidades, a experiência e o entendimento financeiro.
Necessidade de devida diligência
Para mitigar o risco descrito acima, os investidores devem fazer uma diligência prévia completa usando pesquisas de mercado e do setor feitas por partes independentes. Embora o trabalho seja caro e demorado, o gasto adicional resultará em informações de maior qualidade e em uma avaliação melhor e mais precisa. Portanto, isso garantirá que a empresa de investimento esteja realmente recebendo o valor pelo dinheiro.
A Biz Latin Hub pode ajudar na avaliação de sua empresa na América Latina
Concluindo, para garantir que a avaliação de uma empresa seja precisa e reflita verdadeiramente os fundamentos da empresa, recomenda-se que os investidores dediquem tempo e recursos suficientes à avaliação e usem uma equipe confiável de analistas, com o apoio de informações precisas e validadas do setor, para concluir o processo de avaliação.
Se você precisar de mais informações sobre avaliações de empresas, due diligence ou serviços de relatórios financeiros, não hesite em entrar em contato com a Biz Latin Hub.
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