¿Qué son las International Financial Reporting Standards (IFRS)?
Las International Financial Reporting Standards (IFRS) son las normas contables en la que se están expresando los estados financieros en las principales economías del mundo. Las normas fueron elaboradas por el IASB (International Accounting Standards Board) como una manera de aunar parámetros contables.
En mercados cada vez más competitivos, las IFRS permiten a las compañías compararse con sus competidores de todo el mundo, y permiten a los inversores y otros usuarios de la información financiera, comparar los resultados de la compañía con los de sus competidores de todo el mundo.
La información financiera que sea fácilmente entendida por los usuarios internacionales probablemente, será útil para que la compañía consiga nuevos negocios, capital o socios estratégicos. La utilización de un mismo lenguaje para comunicarse con distintos operadores a nivel global aumenta la confianza en la compañía y mejora su capacidad para obtener financiamiento. Este lenguaje común facilita el acceso a los mercados internacionales de capitales, reduce costos en el largo plazo y facilita el posicionamiento de las compañías como verdaderas corporaciones internacionales. Las compañías que no sean comparables (o no puedan serlo, porque la legislación nacional lo impida) quedarán en desventaja, y se reducirán sus posibilidades de atraer capital y crear valor.
La convergencia a IFRS es profunda y representa mucho más que un cambio de las reglas contables. La transición a estas normas implica introducir una nueva forma de medir y de presentar las operaciones de una empresa que trasciende lo “contable” y requiere ser implantado en toda la organización.
Para muchas compañías, esto supone cambios fundamentales, y estos cambios repercutirán en todos los aspectos de su actividad, desde las relaciones con los inversores hasta los procedimientos cotidianos, y que pueden afectar a la viabilidad de algunos productos e incluso a la utilidad disponible de la propia compañía.
Los números cambiarán, pero cambiarán también ciertas formas de trabajar y en algunos casos esto puede obligar a realizar cambios de dirección y estrategias. Sin duda ello representará un desafío en múltiples dimensiones.
No será fácil para los distintos agentes del mercado y accionistas asimilar un cuerpo normativo que, además de ser voluminoso, introduce ciertas complejidades y reglas que exigirán también un profundo cambio cultural en la materia.
(IFRS) en Chile
La apertura de Chile al mundo está obligando a que el país deba adaptarse en todos los sentidos. La contabilidad no deja de estar ajena a estos cambios, La conversión a las IFRS implica un cambio de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, lo que significa que todos los integrantes de la organización deben aprender un nuevo lenguaje, una nueva manera de trabajar. Bajo este prisma la comunicación de información al mercado se debe realizar sobre una base totalmente distinta.
La fecha de transición a IFRS establecida en Chile por la Superintendencia de Valores y Seguros fue el 1º de enero de 2008. De acuerdo a la circular N° 368 de la mencionada autoridad, las sociedades emisoras de valores debían presentar sus primeros estados financieros de acuerdo a IFRS al 31 de diciembre de 2009.
Pero el cambio no es sólo para las sociedades emisoras de valores. El Colegio de Contadores de Chile A.G. se ha comprometido con la transición a IFRS para el resto de las empresas (casi 700.000) para las que no es obligatorio, pero cabe señalar, que las normas locales bajo las que se preparaban los estados contables, están derogados, por lo que, y a partir del 1 de enero de 2013, los registros contables de las empresas deberieron cambiar y someterse a las reglas internacionales.
Por otra parte, Se utilizará fair value o valor justo (valores de mercado) en muchas áreas donde antes no podríamos haberlos imaginado, se revelará información detallada de cada segmento o línea de negocio y un importante número de diferencias requerirán cambios relevantes en los números de patrimonios y/o resultados que hoy vemos de las empresas.
Principales aspectos para actualizar bajo IFRS en Chile
Moneda funcional
Las empresas tendrán que expresar sus informes en la divisa que más impacto tenga en la naturaleza de su negocio. La minería del cobre, por ejemplo, estará ligada esencialmente al dólar, mientras que los grandes retailers expresarán sus números en monedas locales. El impacto de este cambio pasa por un gran trabajo administrativo, especialmente para las empresas con filiales en el extranjero, que tendrán que adecuar sus cifras a la moneda de cada país en el que operen.
Consolidación
En la actualidad, las empresas no tienen la obligación de incorporar en sus informes financieros los resultados de todas las transacciones y entidades que los rodean. Pero eso cambiará con la implementación de la norma IFRS, pues desde ahora las compañías tendrán que detallar cada uno de sus negocios externos. De ese modo aparecerán, por ejemplo, sus financiamientos vía factoring o securitizaciones de activos fijos, por lo que será más fácil obtener información acerca de situaciones que pudieran impactar el futuro de la compañía. Un ejemplo concreto se podrá ver en los estados financieros de las empresas de retail que desde ahora traerán incorporadas sus filiales financieras.
Activo fijo
La nueva norma trae consigo un cambio fundamental en la valoración de los activos fijos de una compañía, lo que finalmente puede tener un impacto en sus números y en la comparación de información. Ahora las empresas podrán decidir entre llevar sus activos fijos al costo histórico o retasarlos de manera recurrente. El optar por alguna de esas opciones puede traer consigo variaciones importantes en el patrimonio.
Corrección monetaria
El esquema contable de corrección monetaria dejará de ser aplicable. Esto significa que los activos y pasivos dejarán de reflejar el efecto de la inflación. Este punto de la nueva norma traerá algunas dificultades en Chile. Mientras el valor de los activos y pasivos no tendrá variación, el pago de impuestos continuará afecto a la inflación. El principal problema será para las compañías que se financian con deudas en UF e invierten en activos fijos, pues sus deudas aumentarán, pero no el valor de sus activos.
Activos biológicos
Uno de los cambios más llamativos de la nueva norma lo vivirán las empresas que cuenten con activos biológicos, como las forestales, salmoneras o viñas. Estas empresas deberán medir el crecimiento de estos activos a valores de mercado con impacto directo en el estado de resultados. Por ejemplo, el crecimiento de un bosque generará utilidades aunque su explotación pueda ocurrir años después.
Reconocimiento de ingresos
La mayoría de las conversiones a IFRS de las empresas chilenas están mostrando ajustes vinculados con la oportunidad en que reconocen los ingresos operacionales de las entidades. Ya que en el momento que las empresas transfieren los riesgos de propiedad de los activos vendidos, no coinciden con los momentos en que se facturan. Ejemplos: Planes de incentivos y fidelización de clientes (millas, dólares premios, etc.) bajo IFRS constituyen un ingreso diferido valorizado fair value y sólo reconocidos en el estado de resultados como ingreso en el momento de su consumo. Hoy sólo reconoce su costo marginal y no el fair value.
Combinación de negocios
El tratamiento de las adquisiciones de empresas, fusiones, etc. constituyen un aspecto sumamente complejo de la norma. En la transición se darán efectos en muchos casos sumamente materiales que tienen que ver con la eliminación de los mayores valores de inversión, aumentando los patrimonios en el momento de transición y la suspensión de los menores valores de inversión, que evitarán importantes cargos por depreciaciones de dichos activos en los estado de resultados futuros.
Existencias
Las sociedades productivas en general valorizan sus inventarios de productos, materias primas o insumos mediante el método de costo directo más corrección monetaria.
Dicha metodología, que refleja de alguna manera los requerimientos tributarios, se aleja sustancialmente de los criterios IFRS que exigen un costeo completo por absorción, incorporando costos indirectos actualmente no incluidos y eliminando además las correcciones monetarias que hoy se calculan.
Si bien el impacto numérico de esos y otros cambios sobre la valorización de existencia no son sumamente relevantes, el impacto sobre los sistemas y procedimientos administrativos resulta uno de los más complejos, costosos de solucionar y de administrar a futuro dado que los números del mundo tributario, diametralmente diferente, tienen que seguir produciéndose.
Instrumentos financieros
En el mundo de los activos y pasivos financieros se introduce un grado superlativo de dificultad técnica, sobre todo en los esquemas de medición y contabilidad de estos instrumentos, los cuales se encuentran arraigados esencialmente en el concepto de fair value. Clasificar las inversiones, utilizar mecanismos o modelos matemáticos de valoración, desarrollar complejas estructuras de medición de efectividad de cobertura de riesgo, será en adelante en moneda corriente. Esto impactará no sólo en volatilidades de estados financieros, sino en la necesidad de recursos altamente capacitados en el interior de las compañías para mantener, interpretar y gestionar estos esquemas.
Leasing
En el caso de las operaciones de leasing operativo y financiero (arriendo ordinario v/s compra financiada de bienes) el tratamiento implica incorporar activos y pasivos a los estados financieros generando efectos que eran precisamente los que originalmente se quería evitar, alternando los indicadores financieros a veces de manera muy significativa.
Los leasing también en IFRS incorporan la figura de leasing encubiertos, donde de acuerdo a la realidad económica, transacciones que hoy pueden representar meros contratos de abastecimientos o producciones a pedido, generarán el mismo efecto de incorporar en los estados financieros los activos que producen esos bienes como si fueran propios, con el consecuente pasivo financiero por leasing, empeorando por cierto los ratios de endeudamiento de esa compañía.
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